长城久恒灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

时间: 2022-08-04 10:40    来源: 未知   
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  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年07月19日复核了

  本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  业绩比较基准50%×中证800指数收益率+50%×中债综合财富指数收益率

  风险收益特征本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基

  注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

  过去三个月4.95%2.25%3.27%0.73%1.68%1.52%

  过去六个月-23.63%2.12%-3.95%0.73%-19.68%1.39%

  过去一年-8.54%2.09%-3.63%0.61%-4.91%1.48%

  过去三年83.40%2.00%18.37%0.62%65.03%1.38%

  过去五年67.33%1.80%24.36%0.62%42.97%1.18%

  580.74%1.27%350.52%1.08%230.22%0.19%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:本基金的投资组合比例为:本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%。本基金现

  金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资

  产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6

  4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久恒灵活配置混合型证券

  投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

  资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法

  规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长

  城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。

  本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定

  期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交

  2季度市场先抑后扬,4月在俄乌战争、美联储加息、上海疫情爆发背景下市场深度调整,投

  资者情绪到了冰点,随后在国内宽松政策引导下出现了连续两个月超预期的强劲反弹,以新能源、

  智能汽车为代表的成长板块领涨。目前来看4月的非理性跌幅已经修正,部分板块出现了过热的

  迹象,同时又进入了国内中报和美国加息缩表的时间窗口,我们判断估值修复行情已近尾声,接

  下来行情的演绎需要靠企业业绩数据和国内货币、经济数据支持。初步判断3季度前期应该仍是

  国内货币放松和稳增长政策逐渐落地的蜜月期,成长板块有望继续占优,中后期要观察海外衰退

  的速度和国内通胀上升速度,如果这两者数据超预期恶化有可能会拖慢国内经济复苏的进程,从

  本产品投资方向始终坚持科技成长主线季度布局了光伏、智能汽车、锂电、半导体、军

  工、化工新材料等行业。四月份受市场影响成长股跌幅较深,我们准确把握了4月底的黄金坑,

  重点布局了高景气成长行业,并抓住了次新股定价偏低的机会,实现了净值的快速反弹。2季度

  的反弹中新能源表现强劲但是电子、军工等行业相对落后,展望3季度,随着中报的陆续披露,

  电子、军工中滞涨个股会有价值重估机会,需要重点挖掘。光伏、智能汽车仍是最景气的赛道,

  核心标的已给予了充分估值溢价,接下来需要深入筛选标的。化工新材料企业在进口替代背景下

  普遍成长性突出,估值合理偏低,值得长期跟踪。3季度科创板次新股进入密集解禁期,待解禁

  压力充分释放后会迎来历史性的建仓机遇。长期来看,元宇宙、数字经济是下一代的风口,需要

  截至本报告期末本基金份额净值为2.2589元;本报告期基金份额净值增长率为4.95%,业绩

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前

  基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金

  投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管